隔夜外盘ღღ：截至收盘ღღ，道琼斯工业平均指数涨0.52%ღღ；标准普尔500种股票指数涨0.54%ღღ；纳斯达克综合指数涨0.75%ღღ。费城半导体指数涨0.73%ღღ，美光科技跌2.72%ღღ，ARM涨2.13%ღღ，恩智浦半导体涨1.78%云顶集团介绍ღღ，微芯科技跌0.17%ღღ，应用材料跌1.18%ღღ。

　　1ღღ、继7月15日英伟达宣布对华特供版H20算力芯片恢复供应3C应用ღღ。ღღ，另一家算力巨头AMD（超微半导体）也计划重启向中国出口MI308芯片yd2333云顶电子游戏ღღ，ღღ。7月16日ღღ，英伟达创始人兼CEO黄仁勋在第三届中国供应链博览会开幕式上发表演讲ღღ，表示英伟达的产品正在为当下一大批中国的创新企业和产品提供动力ღღ。

　　2. 据集邦咨询称梦泽罗拉ღღ， 2024年中国AI服务器市场外购芯片占比约63%ღღ，但到2025年ღღ，这一比例预计下降至42%ღღ，而中国本土芯片供应商在国有AI芯片政策支持下ღღ，预期2025年占比将提升至40%ღღ，有望与外购芯片比例平分秋色云顶集团介绍ღღ。

　　3. 7月17日ღღ，英国《自然》杂志网站16日发表文章说云顶国际ღღ，ღღ，中国人工智能（AI）模型Kimi K2发布后引发轰动ღღ，世界迎来“又一个DeepSeek时刻”ღღ。中国在6个月内推出第二款令人印象深刻的模型ღღ，表明这一成功并非偶然ღღ。Kimi K2在编程方面的表现尤其出色ღღ，在LiveCodeBench（一个专门用于评估大型语言模型编码能力的数据集）等测试中取得了高分ღღ。此外ღღ，Kimi K2似乎还颇具写作天赋ღღ，在一些专业测试中名列前茅ღღ。目前云顶集团公司ღღ，ღღ，包括硅谷的开源社区等在内的AI开发者都在热议Kimi K2ღღ。官方数据显示ღღ，其总参数规模达到了万亿级别（1T）云顶集团介绍ღღ，不过由于采用混合专家架构梦泽罗拉云顶集团介绍ღღ，每次任务仅动态激活320亿参数ღღ，只需调用模型中相关模块ღღ，从而有助于控制所需算力ღღ。

　　首创证券认为ღღ，我国半导体设备国产化率仍有提升空间ღღ，建议关注半导体设备板块梦泽罗拉ღღ。在政策支持下ღღ，国内半导体产业链有望通过横向品类扩张和纵向技术互补的双轨整合ღღ，加速行业集中度提升与全产业链竞争力重构ღღ，龙头企业有望凭借资金规模优势和产业链主导权实现强者恒强梦泽罗拉ღღ。

　　公开信息显示ღღ，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数ღღ，囊括科创板中半导体设备和半导体材料细分领域的硬科技公司ღღ。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域梦泽罗拉ღღ，具备国产化率较低ღღ、国产替代天花板较高属性ღღ，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张云顶集团介绍ღღ、科技重组并购浪潮ღღ、光刻机技术进展ღღ。

　　半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类ღღ：020356云顶集团介绍ღღ、C类ღღ：020357）ღღ，指数中半导体设备（58.6%）云顶集团介绍ღღ、半导体材料（24.1%）占比靠前ღღ，合计权重超82%ღღ，充分聚焦半导体上游ღღ。